聚焦“银发市场” 银行理财子公司频推“养老”主题产品

　　随着我国人口老龄化进程逐步加速，居民个人养老金融需求日益增长。作为“后起之秀”，去年快速设立的银行理财子公司也将目光锁定在这片“蓝海”。日前，兴业银行理财子公司兴银理财首款养老型理财产品成功发行，并在较短时间内完成资金募集。而在此前，包括工银理财、中银理财、招银理财、中邮理财、交银理财、光大理财等银行理财子公司纷纷推出了定位养老的理财产品，使得养老主题产品瞬间遍地开花。

　　“银行在养老市场已深耕多年，在资管新规的带动下，理财子公司将接力并利用更加灵活的机制全面发力。”不少银行人士表示，未来，越来越多的银行理财子公司将会获批开业，也将带来更全面、更多样的养老主题产品，投资者的选择面也将更广。

　　银行频推“养老”型理财产品

　　日前，兴业银行理财子公司兴银理财首款养老型理财产品——“安愉乐享1号”成功发行，该产品为5年期封闭式管理，1元起购，免首次风险面签，且产品100%投资于固定收益类资产，不参与股票投资，五年内将不少于三次分红，兼顾了投资收益与流动性需求，适合中长期养老需求并且追求相对稳定收益的投资者。

　　无独有偶，去年年底，工银理财就在同业中率先推出符合国际通行设计理念的颐合系列养老产品，更好地满足客户需求。光大银行的理财子公司——光大理财也推出一款五年期封闭式净值型公募理财“阳光金养老1号”，面向公众发售，业绩比较基准4.70%~6.10%，这是光大理财2019年9月开业以来发行的首款理财新产品。

　　此外，招银理财的“招睿系列颐养两年定开增强型固定收益类理财计划”，中邮理财的“邮银财富养老·鸿锦三年定开1号”等产品，在推出之后都受到了市场的认可。截至目前，已有中银理财、招银理财、中邮理财、交银理财、光大理财和兴银理财等多家银行理财子公司推出养老系列产品。

　　安全稳健专为“银发一族”量身打造

　　对于“银发一族”，其理财的首要关注点并非是收益的高低，而在于本金的安全系数，这也意味着老年人选择的产品，首先要满足安全稳健这一特点，而近期银行理财子公司推出的产品，便是其中之一。

　　以兴银理财“安愉乐享1号”为例，该款产品定位为绝对收益和低波动类产品，业绩基准为5%~5.5%，在投资策略方面将采取“中长久期+杠杆”策略，精选优质信用债打底，并根据对债券市场以及货币政策的判断，灵活调整组合的杠杆比例，获取稳定的票息收入的同时赚取套息利差收益。在上述策略的基础上，产品将根据市场的变化，及时进行交易性波段操作，动态调整组合久期，获取超额收益。其中，超过5.5%的收益部分50%归投资者所有。

　　再比如，光大理财“阳光金养老1号”为增强型固收类理财产品，业绩比较基准为4.70%~6.10%。固定收益资产方面，采用哑铃策略通过长久期资产获取超额收益，通过部分短久期资产满足客户自第二年起每年摊还分红的需求，同时会通过非标、可转债等品种增厚收益；权益类资产方面，将通过对未来经济和行业形势的把握配置个股或者权益基金，通过长期持有获取封闭期内的长期回报；衍生品类资产方面，通过国债期货、股指期货以及利率互换等场内外衍生品合理对冲组合的风险敞口，同时把握一些期现套利的机会。

　　养老理财市场 有望更大发展

　　养老理财市场向来被看作“一片蓝海”，其发展空间也备受关注。

　　从银行此前重视养老市场，到如今理财子公司的再发力，不难看出，“银发经济”将迸发更多机遇，老年人也有望在火热的市场中获得更多选择。

　　“银行理财子公司虽然很多刚成立，但其前身在养老市场都有所建树，并熟知老年人的理财需求，因此理财子公司切入养老市场，可以说无缝对接。”银行人士陈女士认为，“对于老年人来说，需要稳健理财，又希望有较高的收益，可多关注各家银行理财子公司的相关养老主题产品。”

　　此外，理财子公司的门槛较低，也为更多老年人的购买提供了方便。据悉，此类产品的门槛都较低，一般100元起，适合绝大部分投资者。但要注意的是，购买时需要确认产品是否有封闭期，因封闭期内不开放申购和赎回，因此投资者在使用理财资金时须提前做好规划。