时隔18年 亲亲股份叩开港交所大门 IPO之路“闯关”成功

　　通过聆讯 即将登陆香港资本市场

　　晋江新闻网6月24日讯 21日晚，福建亲亲股份有限公司(以下简称“亲亲”)通过了港交所聆讯，不日即将登陆主板上市，独家保荐人为美银美林。自1998年推行股份制改革，努力18年后，这家全国排名第三的果冻生产企业终于叩开了赴港上市的大门。

　　今年3月底，亲亲向港交所提交了上市申请，欲以介绍方式在港交所主板上市及买卖。时隔近三个月后“闯关”成功，即将登陆香港资本市场。

　　以实物分派方式将亲亲分拆上市

　　根据上市申请文件，亲亲食品的分拆上市方式为：先在开曼群岛注册成立新公司亲亲食品集团(开曼)股份有限公司(以下简称“亲亲(开曼)”)，并使亲亲(开曼)全资控股QinQin BVI(福建亲亲股份有限公司的母公司)，然后恒安国际把所持全部的亲亲股份分派给现有股东，并将上市所获收益以股息的方式派发给股东。

　　据悉，此次亲亲采用介绍上市的方式，上市时公司不发行新股，不进行募资。

　　6月17日，恒安国际(股权代码：01044.HK)公告称，决定以实物分派方式将亲亲分拆上市，由于恒安国际持有亲亲51%的股权，恒安符合资格的股东将有权就每5股恒安股份获发一股亲亲股份，派给恒安国际股东的股份总计约为2.43亿股。此外，亲亲的股份将以每手1000股买卖。

　　不过，由于需要更多时间就分拆的文件内容定稿，恒安国际董事会表示，记录日期定为2016年7月5日(星期二)，公司将于2016年6月30日(星期四)至7月5日(星期二)(包括首尾两日)暂停股份过户登记。

　　据悉，亲亲去年的净利润为7616万元，有业内人士推测，如果参照同行达利集团目前20倍的市盈率来核算，亲亲上市价值或超过15亿元。

　　18年后IPO之路“闯关”成功

　　据了解，亲亲成立于1990年，目前拥有员工2800多名，旗下设有8个生产基地及16家商贸分公司。早在1998年，亲亲便进行了股份制改造，为上市做铺垫，在2002年就曾通过上市辅导期，却一直未能上市。

　　2008年9月，亲亲被恒安国际以2.29亿元人民币的现金代价间接收购了51%股权，上市传言自此告一段落。彼时，亲亲的市场估值约为4.6亿元人民币。

　　今年，亲亲的IPO之路终于“闯关”成功，即将登陆香港资本市场。

　　据悉，亲亲的业务板块分为果冻、膨化、调味品、烘焙食品、糖果五大部分，其中果冻收入占全公司收入的60%。据统计，按2014年的零售额计算，亲亲的果冻产品在中国市场份额中位列第三，达到9.2%；虾及海鲜膨化食品在中国市场份额中位列第二，达到12.9%。

　　尽管如此，从2013年到2015年，亲亲的表现可谓是每况愈下。2013年，亲亲的收入为12.8亿元，2014年下滑至12.16亿元，而2015年则为10.2亿元。其中，果冻收入分别为8.06亿元、7.29亿元和6.13亿元。此外，亲亲的经营利润也从2014年的1.17亿元下滑到了2015年的7616万元。

　　包括恒安集团自身和外界都普遍认为，亲亲食品业绩表现不好，主要是受央视明胶事件报道的负面影响，特别是主业果冻业绩低迷。

　　因此，坊间人士认为，恒安集团将亲亲食品分拆上市的最主要原因，是欲将表现不如意的板块剥离出去，让集团专注于卫生用纸主业的同时，也让亲亲通过上市获得更高的品牌和资本关注度。

　　(记者_王文通)