【深度】专家剖析“诺奇风波”

　　上市企业要逐步走向规范，需要有完善的相互制约、相互监督机制。（资料图片）

　　听听专家剖析丁辉调动公司账户资金问题

　　看看上市公司总裁权限边界在哪

　　晋江新闻网8月5日讯  7月31日深夜，风波中的福建诺奇股份有限公司在香港联交所发布指示性公告称，丁辉1至4月曾转出大笔资金至非集团账户。虽然警方的调查结果还未出来，但丁辉的这一行为已引起各界的广泛关注和讨论。

　　对于一个成熟的上市公司，应该如何避免这种行为的发生？在规范的上市公司里面，应该设置怎样的机构来避免管理漏洞的发生？上市之后，如何快速实现转型，在财务、管理、流程等各方面都达到规范上市企业的标准？种种问题，值得企业思考。(记者＿巫舒静 王志 前洪伟烈 王家煜 文图)

　　严守资本金保全原则

　　对于丁辉的行为，一位不愿具名、从事上市辅导的陈律师表示，目前该案件仍在调查当中，尚不清楚内幕情况，但对于上市公司而言，诺奇要严守资本金保全原则。“对于诺奇上市所筹集到的资本金，在生产经营期间，除依法转让外，包括股东、董事、监事等任何成员不得以任何形式抽走，诺奇也不得为其出具任何担保证明。丁辉先后指示将公司全资香港附属公司诺奇时尚国际于交通银行香港分行账户的5000万人民币及1955万港元转移至一间英属处女群岛公司(并非集团旗下公司)之账户的行为或涉嫌犯罪。”

　　福建翰鼎投资管理有限公司创始合伙人刘秋明也表示，公司的董事、监事和高级管理人员对公司负有忠实和勤勉的义务，是世界各国公司法的普遍做法。据刘秋明介绍，我国公司法第147条明确规定，董事、监事、高级管理人员应当遵守法律、行政法规和公司章程，对公司负有忠实义务和勤勉义务。董事、监事、高级管理人员不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入，不得侵占公司的财产。

　　“诺奇股份作为一家在国内注册登记的公司，应严格遵守我国现行《公司法》的有关规定。丁辉作为公司董事长，如果挪用公司资金情况属实，将构成严重违法行为。由于诺奇股份是一家上市公司，该行为还将构成犯罪。”刘秋明如是说。

　　制定资金使用决策流程

　　“一般来说，上市公司的资金使用需要严格的审批流程，公司总经理全面主持公司的生产经营管理工作，指挥该资产的营运及业务的开展，向董事会负责；而作为公司董事会要对资产营运的安全与效率向股东大会负责。但丁辉却在没有通过股东会议决议情况下，私自挪用了大笔资金。很显然，诺奇在财务管理制度上仍然不够健全，存在私营家族式企业的风格。”陈律师说道。

　　陈律师向记者坦言，从另一个角度来说，丁辉能够私自挪用巨额资金也说明诺奇的内控存在不足的环节。一般来说，上市企业的分公司或者控股公司如果支付单笔20万元以上的大额资金，必须事先向公司财务部提出申请，并明确说明所需资金数量、用途、投向、用款进度及预期经济效益，依据公司章程有关规定，经公司总经理或董事会批准，再由公司财务部协调解决。

　　“如果丁辉挪用公司巨额资金情况属实，反映出该公司在公司治理、内部控制、财务管理和信息披露方面存在重大缺陷，说明该公司未能建立起一套有效的内部管控体系，无法保证公司资产的安全，这背后更为深层次的原因，则是公司股东一股独大，个人完全操纵公司，暴露出公司治理结构方面的缺陷。”刘秋明坦言。

　　刘秋明说，一般情况下，上市公司应根据资产规模制定资金使用决策流程，比如按公司总资产或净资产的30%为标准，30%额度以内的资金使用，应由公司董事会决议形式通过，超过30%的资金使用，应召开股东大会表决，获得股东大会同意后，由董事会负责实施。

　　完善相互制约、相互监督机制

　　在一个规范的上市公司里面，总裁的权利边界在哪里？董事局主席的权利边界又在哪里？

　　刘秋明告诉记者，在上市公司中，股东大会是公司权力机构，董事会是公司决策机构，以总裁为首的管理层，是公司的执行层，三者互相制约，形成有效公司治理结构。一般来说，董事长(董事局主席)作为公司董事会的代表，负责董事会的召集、主持、董事会决议执行情况的监督等，而总经理(总裁)由公司董事会聘任，对董事会负责，包括主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议；组织实施公司年度经营计划和投资方案；拟订公司内部管理机构设置方案；拟订公司的基本管理制度；制定公司的具体规章；提请聘任或者解聘公司副经理、财务负责人；决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；以及董事会授予的其他职权等。

　　“如上所述，上市公司应致力于建立健全内部控制体系，从公司治理、控制作业、风险管理、信息披露等多角度入手，降低此类事件发生的概率，方可避免类似此次丁辉事件的发生。”刘秋明表示。

　　而在财务制度上，业内王律师则表示，无论是上市企业或者民营企业都需要遵循国家颁布的财务方面的法律法规。除此之外，上市公司还要遵循《证券法》，并且按照其上市的交易所相关会计规则去披露相关财务信息。